Opções de ações e divórcio em Massachusetts Por Marion Lee Wasserman, advogada - Mediadora, suponha que você tenha um amigo que atravesse um divórcio em Massachusetts depois de se casar há vinte anos. Seu amigo tem opções de ações acumuladas durante os últimos dez anos de seu casamento, e ele diz que ele está esperando para mantê-los fora da divisão de propriedades. Por um lado, seu plano de opção de compra de ações indica que as opções não são transferíveis. Por outro lado, suas opções não valem muito hoje, mas ele antecipa que eles crescem significativamente em valor após o divórcio. Além disso, um terço das opções ainda não foram adquiridas. Seu amigo trabalhou arduamente em seu trabalho, e ele diz que suas opções são uma recompensa por seu trabalho árduo. Ele associa suas opções com tudo o que ele ama sobre seu trabalho e seu empregador de longo prazo. Você ouve, mas lembre-se de que, em seu divórcio em Massachusetts, você também tinha opções de ações, e elas eram tratadas como propriedades conjugais sujeitas a divisão, juntamente com a casa e as contas de investimento. E mesmo as opções que não seriam adquiridas até depois do divórcio foram tratadas dessa forma. Se tivessem estado sob a lei do divórcio de Massachusetts, as opções de estoque são, em geral, tratadas como propriedades conjugais, adquiridas ou não antes do divórcio. No caso-chave sobre este assunto, o Supremo Tribunal Judicial de Massachusetts declarou que, embora o estatuto de Massachusetts que regula a divisão de propriedade após o divórcio (Leis Gerais c. 208, seção 34) não menciona expressamente as opções de ações, o idioma no estatuto de que uma parte da propriedade Inclui todos os benefícios, direitos e fundos adquiridos e não vencidos, indicam claramente que as opções de compra de ações adquiridas e não vencidas podem ser tratadas como ativos conjugais. Baccanti v. Morton, 434 Mass. 787, 794-795 (2001). Em relação às opções não vencidas, a opinião do Baccanti aponta que, assim como os benefícios de aposentadoria não vencidos, são ativos que podem ser tratados como parte do patrimônio civil, de modo que as opções de ações não vencidas são ativos que podem ser tratados como parte da herança matrimonial. A opinião Baccanti reconhece a natureza especial das opções de compra de ações - em particular, o valor incerto das opções não vencidas. A aquisição das opções pode depender do emprego continuado. Além disso, o valor do estoque quando as opções forem adquiridas pode ser inferior ao preço ao qual as opções podem ser exercidas. Mas Baccanti deixa claro que qualquer incerteza no valor não é um impedimento para dividir o incidente da propriedade em um divórcio. Em vez de determinar um valor presente para as opções, é possível que as opções sejam distribuídas entre as partes como parte da divisão de propriedades. Então, à medida que as opções são adquiridas e exercidas, as partes irão compartilhar o produto de uma venda das opções, de acordo com o rateio pré-determinado (50-50 ou de acordo com outra proporção especificada). Esta, se e quando recebida, é considerada aceitável pelo Tribunal em Baccanti. Para prever a possibilidade de o empregado-cônjuge poder optar por não exercer as opções quando adquirirem ou optar por não vender as ações quando o cônjuge não empregado preferiria fazê-lo, o cônjuge não empregado pode receber a O poder de exercer as opções que lhe são atribuídas por intermédio do cônjuge do empregado da mesma forma, o cônjuge não empregado pode ter o poder de vender suas ações através do cônjuge do empregado. (Se o plano de opção de compra de ações permitir que as opções sejam assinadas para o cônjuge não empregado no momento do divórcio, o cônjuge não empregado pode agir de maneira direta, e não através da esposa do empregado.) Cada parte pode ser responsável pela Consequências fiscais decorrentes da venda de suas ações. No que diz respeito às opções de ações não vencidas, a imagem acima é complicada por um elemento adicional discutido na opinião do Baccanti. Se o cônjuge do empregado pode provar que as opções foram concedidas para o serviço futuro (ou seja, o serviço a ser executado após o término do casamento), e se o cônjuge do empregado pode provar ainda que o cônjuge não empregado não contribuiu para a habilidade dos cônjuges do empregado Para adquirir as opções não vencidas, então um juiz pode decidir, à luz de todos os fatores sob Leis Gerais c. 208, seção 34, que uma parte das opções não adotadas não deveria ser incluída na propriedade civil. O ônus da prova está na esposa do empregado. Se o fardo for cumprido, o juiz tem discrição para determinar qual parte das opções não vencidas deve ser omitida da divisão de propriedade e qual parte deve ser incluída na propriedade civil e, com relação a esta última parte, qual a divisão apropriada. A opinião de Baccanti estabelece uma chamada regra de tempo como um meio eficaz e direto para determinar qual parte das opções não adotadas para omitir da propriedade matrimonial nesses casos. Os juízes têm o critério de modificar a regra do tempo de Baccanti ou usar outra abordagem que obtenha uma divisão equitativa. A regra do tempo Baccanti funciona desta forma: o número de ações não vencidas de opções de ações é multiplicado por uma fração cujo numerador representa o período de tempo que o empregado possuía as opções antes da dissolução do casamento (ou seja, o período de tempo que o empregado possuía As opções anteriores e durante o casamento) e cujo denominador representa o tempo entre a data em que as opções foram emitidas e a data em que eles estão agendados. O produto resultante é o número de ações sujeitas a divisão. Isso parece confuso, mas quando a fórmula é aplicada a um conjunto de fatos em um caso particular, é realmente bastante direto. Embora a parte da discussão acima em relação ao ônus da prova se aplique somente aos divórcios judiciais, consideração das questões subjacentes - - a saber, por que as opções não vencidas foram concedidas, e o que o cônjuge não empregado contribuiu para a aquisição das opções - pode ser importante também em divórcios incontestáveis. Os mediadores e os advogados colaborativos não devem ignorar esta parte da opinião Baccanti. Toda a análise Baccanti, incluindo a regra do tempo, estabelece o contexto para lidar com as opções de ações e o divórcio em Massachusetts, independentemente de o divórcio ser ou não contestado. Nos casos em que as partes possam cooperar, incluindo os divorcios mediados, o Baccanti fornece orientações essenciais para alcançar uma solução justa e razoável do problema da opção de compra de ações. Sup1 A opinião Baccanti, na nota de rodapé número 10, fornece o seguinte exemplo de como aplicar a regra do tempo:. Nós levantamos a hipótese de que um empregado recebeu cem ações de opções de ações não vencidas que foram emitidas três anos antes da dissolução do casamento dos funcionários e que eles serão adquiridos dois anos após a dissolução do casamento. O tempo que o empregado possuía as opções antes da dissolução do casamento seria de três anos, e o tempo entre a data em que as opções foram emitidas e a data em que adquiriram seria de cinco anos (três anos antes da dissolução mais dois anos depois). A parcela das opções que poderiam ser incluídas na propriedade matrimonial seria de três quintos. As cem partes são então multiplicadas por três quintos, o que equivale a sessenta. Portanto, sessenta das cem partes de opções de compra não vencidas podem estar sujeitas a divisão entre os cônjuges. O juiz faria uma cessão dessas sessenta ações de opções de ações de acordo com G. L. c. 208, seita 34. As restantes quarenta ações não seriam incluídas na propriedade civil e, portanto, pertenceriam unicamente ao cônjuge empregado. SOBRE O AUTOR Marion Lee Wasserman é advogada de família e divórcio com um escritório em Newton, Massachusetts. Os serviços incluem mediação e direito colaborativo, além da representação tradicional. Ela atua no Conselho de Administração do Conselho de Massachusetts sobre Mediação Familiar e é titular exclusivo da Reach Accord Law and Mediation Services. Seu artigo Stock Options and Divorce em Massachusetts aparecerá na edição de Verão de 2009 da Family Mediaing Quarterly. Ela pode ser contatada por telefone no (781) 449-4815 ou ou Acesse as opções do site da WebStock no divórcio. Uma questão que surge em casos de divórcio é se as opções de ações podem ser divididas entre os cônjuges. A resposta é que, se as opções de estoque forem classificadas como propriedades conjugais ou comunitárias. Eles podem ser divididos entre os cônjuges. O que são opções de ações As opções de ações são uma forma de compensação para um empregado. Um empregador pode conceder opções de ações como compensação por serviços passados, presentes ou futuros ou como um incentivo para permanecer com a empresa. Uma opção de compra de ações é o direito de aceitar, sob certas condições e dentro de um período de tempo especificado, os empregadores oferecem vender suas ações a um preço predeterminado. Caracterização Uma vez que uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações em um horário designado no futuro, as opções de compra de ações concedidas durante o casamento muitas vezes não podem ser exercidas até algum tempo após o divórcio. A tendência é tratar as opções de compra de ações como propriedade familiar ou comunitária, independentemente do momento em que o direito ao exercício das opções venha a matar, desde que as opções sejam concedidas como compensação por serviços realizados durante o casamento. Na maioria dos estados, a caracterização de uma opção de estoque como propriedade conjugal ou não conjugal depende da finalidade para a qual a opção foi concedida e do tempo de sua aquisição em relação ao casamento. Uma opção de estoque concedida durante o casamento como compensação pelo trabalho realizado durante o casamento geralmente é propriedade conjugal. No entanto, uma opção de estoque concedida durante o casamento pelo trabalho a ser realizado após o casamento é o empregado cônjuge propriedade separada. Em alguns estados, as opções de compra de ações concedidas durante o casamento são sempre propriedades conjugais, independentemente da finalidade para a qual foram concedidas. Opções de ações não vencidas Algumas opções de estoque não correspondem a serviços realizados inteiramente durante o casamento ou totalmente após o casamento. Alguns estados concluíram que essas opções têm componentes conjugais e não-conjugais, e eles os distribuem entre os ativos conjugais e os ativos não marciais com base no momento em que são adquiridos. Outros estados adotaram uma regra padrão que se aplica a todas as opções de ações não adiadas. Alguns estados consideram opções de ações que não são exercíveis no final de um casamento como propriedades não-conjugais. Outros estados decidiram que os planos de ações concedidos durante um casamento são propriedade totalmente familiar. Avaliando as opções de ações não vencidas A valoração das opções de ações não vencidas é difícil porque é impossível prever o valor futuro do estoque. O Supremo Tribunal da Pensilvânia sugeriu três abordagens possíveis: Uma abordagem de distribuição diferida, na qual o tribunal de julgamento mantém a jurisdição para distribuir as opções depois de serem exercidas. Uma abordagem de compensação imediata, na qual o tribunal de julgamento estabelece um valor presente para as opções e distribui isso Valor de acordo com cada proporção conjugal de parte. Uma abordagem em espécie, na qual o tribunal de julgamento distribui as próprias opções de acordo com a proporção matrimonial de cada parte. Evidência de Valor A evidência do valor das opções de ações deve ser apresentada ao tribunal de primeira instância. O valor é muitas vezes medido por um modelo de preços, que leva em consideração o preço das ações, o preço de exercício, a data de vencimento, as taxas de juros vigentes, a volatilidade das ações da empresa e a taxa de dividendos da empresa. Outro método aceitável de opções de avaliação é o método do valor intrínseco, que determina o valor, subtraindo o preço da opção do valor justo de mercado do estoque. Perguntas para o seu advogado O que são opções de compra de ações Posso receber uma parte das opções de ações que minha esposa adquiriu durante o casamento? O que acontece com opções de ações que são para serviços realizados durante e após o casamentoJanuary 7, 2014 touro Marc D. Bello Carregando Outro Artigos. Qual é o papel das opções de ações na negociação de um acordo de divórcio Longe de ser uma questão acadêmica, a resposta pode realmente determinar a propriedade de centenas de milhares de dólares gerados pela venda de ações apreciadas adquiridas através de opções de ações da empresa. Ao especificar no acordo de divórcio exatamente como as opções de ações serão tratadas por uma vez se nenhuma dessas opções de ações existir no momento da divisão, os cônjuges divórcios podem minimizar proativamente os problemas futuros. Quando se trata de pacotes de compensação complexos, a importância da compreensão da mecânica, finalidade e natureza das opções de estoque não deve ser ignorada. A capacidade dos casais divorciados e seus conselheiros de determinar adequadamente o papel que uma opção de estoque desempenha é fundamental tanto na divisão de ativos conjugais quanto como mecanismo potencial para calcular o suporte futuro. Infelizmente, as opções de estoque geralmente passam despercebidas durante as negociações de liquidação. Um dos motivos é a natureza das opções de ações próprias. Opções de ações oferecem a um empregado o direito de comprar ações da empresa no futuro aos preços de todayrsquos. Normalmente, um funcionário terá até 10 anos para exercer esse direito uma vez que o período de aquisição tenha expirado. A primeira chance potencial é identificar se existem opções. O segundo é determinar se eles têm algum valor. Assim, as opções de compra de ações podem ser facilmente ignoradas como um bem ou uma fonte potencial de renda no momento do divórcio. Uma vez que as partes tenham uma compreensão das opções de compra de ações, a próxima questão é como as opções devem ser tratadas no acordo de divórcio. Na verdade, duas opiniões de tribunais de Massachusetts deixam claro o que é uma questão difícil, isso é exatamente o que está em jogo. Os dois casos oferecem orientações de duas perspectivas diferentes sobre como as opções de estoque devem ser tratadas em divórcio. Em um caso, as opções de compra de ações são consideradas um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. No outro, o exercício e a venda das opções após o divórcio são vistos como receita e estão sujeitos a pensão alimentícia. Esta diferença aparentemente técnica entre uma abordagem e outra pode somar centenas de milhares de dólares. Em 2001, os tribunais de Massachusetts decidiram que as opções de ações eram um bem matrimonial no caso amplamente citado Baccanti v. Morton. O princípio deste caso era que as opções de ações deveriam ser divididas entre os cônjuges divorciados, e as opções não adquiridas são divididas de acordo com uma porcentagem de vencimento. No Baccanti, as opções a serem alocadas como parte da divisão de ativos foram concedidas antes do divórcio. Mesmo que o valor das opções fosse incerto no momento do divórcio, o direito de compra existia e, portanto, era dividível como um ativo como parte da liquidação de divórcio. De acordo com a decisão, o marido poderia exercer suas opções e fornecer à esposa metade do ganho líquido. Se ele decidiu não exercer suas opções, ele poderia notificar a esposa de sua decisão e permitir que ela exercesse sua parte das opções através dele. No entanto, o caso de Massachusetts Wooters v. Wooters em 2009 abriu a porta para uma interpretação diferente. No momento do divórcio, o marido era parceiro de um escritório de advocacia que relatou uma renda anual flutuante. Ao determinar a pensão alimentícia, o acordo deu à esposa um terço de sua renda bruta futura do ex-husbandrsquos. Após o divórcio, o marido foi trabalhar para uma nova empresa que lhe proporcionou opções de compra de ações. Quando ele exerceu e vendeu essas opções para um lucro substancial 12 anos após o divórcio, os ganhos criados pela venda das opções apresentaram-se como receita em seu W-2, aumentando seu salário bruto para quase 1,2 milhão. A ex-esposa reivindicou uma participação de um terço nos termos do acordo de divórcio original. O tribunal de julgamento decidiu pela ex-esposa, e o Tribunal de Recursos de Massachusetts concordou, dizendo que os esposos exerceram opções de compra de ações dentro da definição de renda anual da Idquogross e, portanto, estavam sujeitos ao acordo de pensão alimentícia. Ao emitir esta decisão, o tribunal de apelação citou casos em outros estados, incluindo o Arizona, Illinois, Califórnia, Flórida, New Hampshire e Ohiomdash, onde as opções de estoque exercidas foram consideradas renda para fins de pensão alimentícia ou pensão alimentícia. O caso Wooters é um conto cautelar: casais de divórcio precisam abordar a questão das opções de ações, mesmo que não existam opções na época do divórcio. Diante dessas duas decisões distintas e aparentemente contraditórias, os conselheiros e seus clientes devem considerar uma ampla gama de ldquowhat ifsrdquo na negociação de assentamentos de divórcio. Por exemplo, qual seria a decisão do tribunal em Wooters v. Wooters se as opções de compra de ações tivessem sido concedidas durante o casamento? As opções teriam sido consideradas um bem, impedindo sua eventual inclusão no futuro da renda bruta de trabalho. E se o marido tivesse exercido imediatamente Suas opções, comprando-os com seu próprio dinheiro ao preço de exercício inicial. Isso teria convertido qualquer eventual apreciação do estoque em um ganho de capital em vez de renda de emprego relatada em seu W-2. As opções de compra de ações são um benefício exclusivo concedido aos funcionários. Uma opção de estoque é projetada como um prêmio que concede ao empregado o futuro direito de comprar ações da empresa, com seu próprio dinheiro, a seu critério, com base no preço da ação da empresa na data do prêmio. Mas como as opções de estoque são caracterizadas é uma questão chave para qualquer liquidação de divórcio. A opção de compra de ações foi concedida para compensar um indivíduo por uma redução em um salário anual. O rendimento contínuo dessas opções poderia se parecer mais com os salários perdidos e, portanto, se enquadra no cálculo da pensão alimentícia. Em contraste, se as opções se aproximarem mais de um benefício adicional para comprar ações da empresa no futuro, isso se parece mais a um ativo sob a forma de um investimento e, portanto, poderia ser considerado um bem matrimonial a ser dividido no momento do divórcio. Compreender a diferença pode ajudar a orientar os casais divorciados e seus conselheiros na determinação de como tratar as opções de compra de ações. Para ajudar a fornecer luz adicional sobre a maneira apropriada de tratar uma opção de estoque em assentamentos de divórcio, pode-se dar uma olhada em um tipo diferente de plano não compensatório que atribui a um empregado unidades de estoque restritas. rdquo Uma unidade de estoque restrita é um prêmio que dá A propriedade automática do empregado de estoque quando o estoque realmente ganha. Uma unidade de estoque restrito ganha quando o empregado cumpriu os requisitos de aquisição, como a duração do emprego. A distinção de como um empregado toma posse de opções de ações em comparação com ações restritas pode desempenhar um papel crítico na determinação de se as opções devem ser tratadas como um ativo civil ou como renda. Com uma opção de compra de ações, o empregado tem o direito de comprar ações da empresa e só comprará o estoque se o preço atual da ação exceder o pricemdash do prêmio no qual o empregado pode comprar o estoque. Com estoque restrito, no entanto, um empregado tomará posse do estoque na data de aquisição, mesmo que o preço atual esteja abaixo do preço da subvenção. Considere o caso de um empregado que recebe anualmente opções de ações e ações restritas. Uma vez que as ações restritas coletam, com base em subsídios anuais, eventualmente criará uma forma de renda anual adicional para o empregado e, como resultado, pode se tornar parte do cálculo da pensão alimentícia. Com uma opção de compra de ações, o empregado só comprará o estoque com seu próprio dinheiro, se o preço da ação apreciar o resultado para o qual não há garantia. A opção de compra de ações neste caso é mais provável que seja considerada um bem matrimonial sujeito a divisão. Com base nas decisões vigentes, as opções de ações parecem ser um ativo que pode se transformar em renda em uma data posterior, de acordo com a forma como elas são exercidas, o tempo de seu exercício e a rentabilidade da transação. Isso significa que os cônjuges divorciados precisam planejar todas as eventualidades de opção de estoque em seus assentamentos. A incapacidade de entender e abordar adequadamente questões-chave sobre o momento das opções de compra de ações, a natureza da bolsa de ações e o que o proprietário realmente pode fazer com a opçãomdash pode deixar as partes divorciadas abertas para futuros litígios. O tribunal de apelação, Wooters v. Wooters, faz este ponto claramente, com o juiz observando que as partes poderiam ter restringido a definição de emprego anual da Idquogross no momento do divórcio se tivessem desejado fazê-lo. Aqueles que não conseguem dar tais medidas ao negociar um acordo podem querer desejar. Marc D. Bello, CPAABV, CVA, MAAF, CFF, MST, é sócio da empresa de contabilidade Edelstein amp Company LLP em Boston. Carregando outros artigos.
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